众文网1.利率市场化的利与弊
利率市场化：
指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
缺陷：
1、国外利率市场化的改革实践主要依据麦金农和肖的“金融抑制理论”与“金融深化理论”，即利率管制导致金融抑制，导致利率远远低于市场均衡水平，资金将无法得到有效配置，金融机构与企业行为将会发生扭曲。
2、金融危机表明，国外传统的经济学理论已捉襟见肘，有些经济学家指出经济系统不是一个封闭的均衡系统，更像一个复杂的巨系统（在对计算机行业的研究中发现了收益递减规律——经济系统会存在远离平衡的状态）。
3、日本利率市场化改革使大银行竞相抬高存款利率，降低贷款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象。小银行难以招架，或被大银行吞并，或破产倒闭。这也说明了利率市场化符合收益递减规律，使得大银行日益强大，小银行纷纷破产。
积极影响：
1. 让金融更好地支持实体
金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化，促使金融更好地支持实体经济发展，也有利于经济结构调整，促进经济转型升级。
2. 增加金融机构获利能力
贷款利率市场化以后，一些金融机构可能会上浮贷款利率，那么，就能够获得更多贷款利息收入，为银行增加更多获利能力。同时，银行在给中小企业贷款的时候，可能会更加严格贷款条件，对于发展前景更好的中小企业优先贷款，这样也可以进一步减少不良贷款。同时，还可以增加金融机构之间的市场竞争，进一步提高金融机构服务水平，促进金融服务创新。
3. 提高信贷质量
贷款利率市场化之后，金融机构会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场。
4. 更有效地吸引闲置资金。
利率市场化或再择机有序放开存款利率，存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户闲置资金，利率市场化以后，金融机构可以根据自身特点来决定利率，那么适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金，以备今后发展。更好地把闲置资金利用起来，利率市场化可以起到积极作用。提高资金利用效率，更好地创造价值，更好地促进经济发展。
5. 有利于信誉好的客户
利率市场化后，银行也更加严格审核贷款人的信用状况，信用好的贷款者将更多受到青睐，利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠，同时，促进信用体系先前迈进一步。
6. 将推进存款保险制度
利率市场化后，商业银行之间竞争会增强，一些银行可能面临新的风险，为了维护整个市场稳定，或将推进存款保险制度。
7. 促进农村金融服务进一步提高
农村信用社是农村金融服务的主力军，不再对农村信用社贷款利率设立上限，有利于农村信用社自主定价，有利于统一各类金融机构贷款利率政策，营造更加公平竞争环境，有利于发挥价格杠杆作用，不断优化资源配置，促进农村金融服务进一步创新与提高。
8. 加速银行升级
利率市场化，资产定价将更加透明，商业银行利息差有利于竞争，经营模式转型压力增加，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行进一步升级。
不利因素：
1、商业银行经营压力增加
利率市场化以后，并不意味着所有金融贷款利率都会升高，中小商业银行等金融机构的经营压力可能会有所增加。
2、利率波动的风险
利率市场化之后，利率对经济环境变化的敏感性增加，无论是国际金融市场利率上升或下降，各种市场经济变化，甚或是银行客户变更还贷或取款时间等，都可能会对利率产生一定程度的影响。
深远意义：
利率市场化将在未来3-5年内完成，是有步骤、有层次、有阶段地逐步完成，既科学又合理。放开贷款利率下限，标志着中国利率市场化改革迈出了关键的一步，利率市场化进程进入了一个新的阶段~
2.我国实行利率市场化的利弊
适应利率市场化 国有商业银行需未雨绸缪 行政管理引发弊端（千金难买牛回头 我不需再犹豫） 建国以来，我国利率一直实行严格的行政管理体制。
这种严格的行政管理利率曾在一定的历史时期发挥了积极作用，但随着市场化改革的深入，利率结构和传导机制上的弊端逐渐暴露，从而导致利率不能正确反映资金供求状况，对储蓄、投资没有弹性，不能对社会资金配置起基础性的调节作用。究其根源，主要原因如下： 金融抑制程度高、经济金融化程度底，金融资产结构不能适应发展的需要。
按照凯恩斯的货币需求理论，货币需求者因交易、预防和投机动机而持有货币，这三种动机相对应的金融资产分别是：现金、存款和证券。三种资产中，对利率弹性最大的是证券，其次是存款，而现金无弹性。
目前，我国证券市场处于初级阶段，经济证券化程度还比较低，因此金融资产整体上对利率缺乏弹性。（剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！） 国民收入的要素分配制度缺乏应有的地位，利率既不是储蓄者收入来源关心的主要对象，也不是投资者分割的杠杆。
国有企业产权关系不明晰，预算软约束，是投资无利率弹性的根本原因。 利率决定是在政府行政规定下形成，因此，利率既不反映资金供求关系，也不能指导资金流向。
利率管理权限高度集中，储蓄、投资者以及金融中介无利率自主权。因此，储蓄、投资对利率弹性缺乏相应的制度基础。
金融深化和金融资产结构高度集中是利率市场化的金融环境：改革消费支出体制，实现消费市场化是利率市场化的微观基础；提高要素分配地位是利率市场化对分配制度的客观要求；建立产权明晰、责权明确、政企分开、管理科学的现代企业制度是利率市场化的微观经济制度基础；减少政府行政干预、转化政府职能、放松利率管制、理顺利率关系，是利率市场化的宏观环境条件；建立市场规则，归还储蓄者、投资者和金融中介自主权是利率市场化的管理要求。 改革利弊条件剖析 从利率市场化改革国家的成功经验中，我们总结出：稳定的宏观经济环境、充分有效的金融监管、完善的微观基础和完善的金融市场是利率市场化取得成功的先决条件。
结合我国实际情况，我国实行利率市场化改革既面临一些不利条件同时也具备一些有利条件。先看有利面：一是市场经济作为目标模式已经确立，利率作为经济杠杆为公众所认同；二是收入流程朝着有利于储蓄与投资社会分工发展；三是建立现代企业制度和国有银行商业化改革成为既定目标；四是经济金融化趋势正在改善；五是中央银行的公开市场、再贴现、存款准备金等间接调控工具相继出台；六是居民对利率升降开始具有理性的心理预期；七是金融机构多元化、多样化处于发展和完善态势；八是企业多种筹资方式正在形成；九是资本要素分配朝其应有的地位发展；十是政府职能转变被列入经济改革的范畴等。
不利的方面：一是短期内资金求大于供、短缺现象不能有实质性改观；二是历史包袱过重，消化财力十分有限；三是既得利益集团可能造成昂贵的改革成本；四是市场法规有待健全，特别是司法具有较大的灵活性；五是社会保障制度严重滞后，且缺少快速发展的财力等。 针对不利因素，我们应从企业、居民、金融机构、金融市场、中央银行和金融外部环境等六个方面创造条件，积极推进利率市场化进程：加速国有企业现代企业制度改革进程，提升国有经济对利率的弹性；改革消费支出体制，使其市场化，成为利率市场化的个体微观基础；加快四大国有独资商业银行改革进程，保持金融机构发展平衡；减少行政干预，放松利率管制，理顺各种利率关系，建立起以市场化为基础的见解宏观调控机制；提高经济货币化程度，扩大利率覆盖面，促进金融深化提升金融资产结构高度；建立富有弹性的有效汇率机制，使汇率真实有效地反映货币对外价格，使开放的外部经济影响及时反映到利率上。
在渐进改革中保持利率灵活管理 根据我国国情，我国利率市场化改革采取渐进式，分步骤进行（即先外币再人民币、先贷款再存款、先大额再小额），这样可以在整个改革过程中保持对利率的灵活管理。具体操作应按以下三个原则进行： 第一个原则是货币市场利率化优先。
因为放松利率管制以后，中央银行仍然必须保持对利率的控制力，而货币市场是中央银行调控金融机构头寸、实现货币政策意图的主要场所。 第二个原则是贷款利率市场化应先于存款利率市场化。
如果存款利率先于贷款利率放开，则会缩小存款机构利差，进而导致其经营状况恶化。而贷款利率先于存款利率放开则会加大存款机构的利差，进而改善其经营状况。
如果存贷款利率同时放开，存款利率上升除了会增加存款机构经营成本外，还会加速贷款利率上升，造成金融体系的剧烈动荡。 第三个原则是大额存款利率市场化要先于小额存款的利率市场化。
放开小额存款利率相当于放开了存款市场的所有利率。实际上，对小额存款进行利率管制以降低银行存款市场的竞争是许多国家长期采取的措施。
利率市场化进程中，中央银行始终对利率和汇率信号保持足够的调控能力，并将资本帐户放开的时间表和利率市场化的时间表错开是极。
3.关于“我国利率的市场化改革”的论文
第一，中国利率市场化仍处起步阶段，还有很长的路要走。在过去的十几年中，在人民银行的主导下，中国利率市场化改革取得了一定的成果，但若以利率市场化的应有之义来衡量，这一改革还未取得实质性的进展。粗略判断我们目前所处的阶段，可能还没有达到美国利率市场化改革（即取消Q条例）开始前的水平。在美国开始利率市场化改革时，其早就有市场化的基础利率体系，而且，在金融市场上，存款替代类金融产品的发展已经达到了相当的规模。
对比我们目前的情况：首先，基础利率体系（Shibor）仍在建设和完善当中。而且，更重要的是，只要对存、贷款的利率管制存在，Shibor就不能完全由市场决定。这一现实，极大地限制了Shibor的作用及其发展前景；其次，存贷款的替代产品（特别是存款的替代产品）受到了较为严格的限制，发展规模有限，这也会使存贷款（特别是存款）利率自由化缺乏定价基础。
第二，中国利率市场化改革所面临的倒逼压力不大，改革进程加速的可能性较小。通货膨胀预期对存款增长有一定的压力，但在替代品匮乏且受严格管制的情况下，还不至于形成严重的脱媒现象。而在经济思潮和国际发展趋势方面，金融危机后世界范围内金融管制的强化，也为我们化解了很多来自外部的压力。
第三，制度因素的存在，会对利率市场化形成约束。利率市场化的核心要义，在于由市场供求来决定均衡的利率和融资数量。在我国目前的体制下，市场的资金供给面临诸多制度因素的影响。比如，外汇占款、法定存款准备金率调整、信贷规模控制等。只要这些因素存在，利率市场化的功能和作用就会受很大的限制。
综合以上的判断，我们对中国利率市场化的前景提出这样几个观点和建议：
首先，从长远看，利率市场化改革对于提高资源配置效率，促进经济长期可持续增长，有着积极和深远的意义。但在中短期内，由于改革动力、制度约束以及相关风险方面的原因，不能、也不应该要求这一改革有较快的进展。而且，从改革的逻辑和顺序看，利率市场化改革有其所依赖的制度前提，不能单兵突进。在开始实质性的利率市场化改革之前，很多基础性的制度：包括企业、银行的治理结构，银行的退出机制，存款保险制度，外汇管理制度等，都需要取得较大的进展。
其次，应在确保金融体系稳定的前提下，进行适度调整，兼顾各方利益，确保改革的稳步推进。既往的利率市场化改革，采用了“先贷款、后存款”，“先短期、后长期”，“贷款下限、存款上限”的步骤。这种改革思路，事实上是将早期经由存、贷款利率管制为企业提供的补贴，改变成为银行提供补贴。这种补贴的存在，为中国银行业改革的顺利完成提供了极大的支持，同时也有效地维护了银行体系的稳定。但是，在商业银行的改革基本完成之后，这种补贴的继续存在，事实上已演变成了一种过度保护。建议在未来的利率市场化改革或调整中，应在保证银行体系稳定的前提下，有意识地压缩银行的利差空间，将对银行的部分补贴转移给企业以及广大储蓄者，以优化整体经济的产业结构和收入分配结构。
最后，具体到利率市场化的进程安排上。人民币存贷款利率是目前最后受到管制的利率，也是未来利率市场化改革的主要内容。当然，在其中，人民币存款利率改革应该是利率市场化改革的核心内容和关键所在。
从目前看，贷款利率市场化的条件已经相对成熟，替代品市场发展程度较高、规模也较大，而且金融机构的贷款定价能力在过去一段时间里也已经有了长足的发展。因此，可以考虑在未来几年中，逐步加大贷款下浮区间，并直至完全取消。
4.关于利率改革的毕业论文怎么写
利率市场化对我国商业银行经营的影响[金融学] 参考资料： 目 录 一、利率市场化的主要内容 1 二、利率市场化给我国商业银行带来的影响 1 （一）对商业银行现有的盈利模式产生巨大冲击1 （二）利率市场化将会增加商业银行的利率风险和信用风险2 （三）利率市场化可能削弱中央银行控制货币供应量的能力，从而影响货币政策的效果3 （四）基准利率的缺乏可能使利率出现超调4 三、利率风险将成为商业银行面临的主要风险4 （一）逆向选择风险4 （二）利率波动风险4 （三）重新定价风险5 （四）收益曲线风险5 （五）基本风险5 （六）选择权风险6 四、利率市场化条件下我国商业银行面临的机遇与挑战6 （一）银行业面对的机遇6 （二）银行业面对的挑战6 五、利率市场条件下防范利率风险的手段7 （一）资产负债表缺口管理8 （二）金融衍生工具管理9 六、商业银行应对利率市场化的策略11 （一）强化资产负债比例管理11 （二）建立和完善存款保险体制12 （三）建立完善的利率风险内控机制12 （四）运用非市场化手段降低信贷风险12 （五）大力发展中间业务，规避利率风险12 （六）建立科学合理的内部资金转移价格和本外币存款定价机制13 （七）加大衍生金融业务的创新，为金融机构和企业提回避利率风险的工具13 参考文献 15 致 谢 16。
5.利率市场化对我国国际收支的影响有哪些论文可参考
一、引言 外汇储备在一个国家金融制度中的作用主要是“缓冲器”。
足够的外汇储备表明一国干预外汇市场和维持汇价的能力，它对稳定汇率具有一定的作用；然而，如果一国外汇储备规模过大，可能增加对货币流通和市场的压力，对未来货币流通造成预期膨胀压力。同时外汇储备还可能因外币汇率贬值而使国家蒙受损失，抑制经济增长。
因此，面对当前我国持续过快增长的外汇储备，应如何保持适度外汇储备规模提出建议。 二、外汇储备现状 外汇储备，指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，即一国政府保有的以外币表示的债权。
外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。 近几年来，我国外汇储备一直保持较快增长速度。
2000年末，我国外汇储备余额仅为1656亿美元，2001年同比增长28.1%，达到2122亿美元。此后几年，外汇储备余额同比增长速度都超过30%。
其中2002年增长34.9%,2003年增长40.8%,2004年增长51.3%,2005年增长34.3%,2006年增长30.22%。2006年2月底，我国国家外汇储备超过日本，跃居世界第一。
2006年底，我国外汇储备首次突破1万亿美元，达到10663亿美元。2007年全年，我国外汇储备余额为1.53万亿美元，同比增长43.32%，即为2144亿美元，平均每月增加约385亿美元。
其中12月份外汇储备增加313亿美元，同比多增38亿美元。2008年五月末外汇储备余额近1.8万亿美元。
三、外汇储备的积极作用 外汇储备的不断增强对一国经济发展有着以下几方面的积极作用： 1.提高本币地位 一般来说，一国包括外汇储备在内的国际储备充足，表明该国弥补国际收支逆差、维持汇率稳定的能力强，国际社会对该国货币的币值与购买力也充满信心，因此，在国际外汇市场上愿意持有该国货币，该国货币会走向坚挺成为硬货币，该国货币的地位和信誉也因此而提高。 2.弥补国际收支逆差 理论与经验证明，当一个国家在国际交易中出现出口减少或因特大自然灾害以及战争等突发情况而造成临时性国际收支逆差，而这部分逆差又无法依靠举借外债来平衡时，人们首要的选择就是动用国际储备来弥补此逆差，运用部分国际储备来平衡逆差，会减缓逆差国政府为平衡国际收支而采取的一些剧烈的经济紧缩政策对国内经济所产生的负面影响。
国际储备在此可以起到缓冲作用。 3.支持本国货币汇率 这是国际储备的重要作用之一。
如“十国集团”当年在给国际储备定义时就强调，国际储备是作为维持货币汇率的“干预资产”。 4.增强国际清偿力，提高向外借款的信用保证 一国所拥有的国际储备数量的多少，是一个国家国际清偿力强弱的一个重要体现。
国际储备多，就意味着国际清偿力高；国际清偿力高，该国向外借款的保证得到加强，同时也表明该国金融实力和国际地位的提高。 5.获取国际竞争优势 国际储备是国家财产，是国际清偿力的象征，因此一国持有比较充裕的国际储备，就意味着有力量左右其货币对外价值，即有力量使其货币汇率升高或下降，由此获取国际竞争优势。
四、过快增长的外汇储备对我国经济造成的负面影响 外汇储备是一国财富的积累和综合国力提高的表现。超过万亿美元的巨额储备，意味着我国具有充裕的国际支付能力，在一定程度上也彰显了我国足以影响世界的经济实力。
但如果外汇储备持续过快增长也会给经济发展带来种种负面影响，概括起来有以下几方面： 首先，加大通货膨涨压力，增加人民币汇率升值压力，加剧我国与贸易伙伴之间的贸易摩擦。 外汇储备的增加，促使外汇占款形式的基础货币被动增加并通过货币乘数的作用相应增加货币供应量，随着外汇占款持续上升，可供央行进行冲销干预的空间已越来越小。
这给央行带来了相当大的困扰：一是货币政策的稳健性受到挑战，货币政策面临中长期的通货膨胀压力。二是由于货币政策和汇率政策事实上的一体化，因此以汇率政策调节外部均衡，以财政和货币政策调节内部均衡的政策分配空间将可能丧失，内外部均衡难以同时达成。
中国外汇储备在贸易顺差和外商直接投资的共同推动下迅速上升，这恰恰使人民币汇率承受更大的升值压力。在现有的人民币汇率制度下，如果央行没有有效的资产来对冲过多的外汇占款，外汇储备的迅速增加则会推动人民币的不断升值。
其次，延缓产业结构调整和国际竞争力的提高 我国贸易顺差主要来自外商投资企业的加工贸易的出口增长，而国有企业加工贸易增长乏力。加工贸易的发展尽管有利于我国的技术进步，出口增长等，但也对我国经济发展造成了一定的不利影响：一方面，造成我国贸易依存度过高，致使我国外贸出口缺乏持续增长的潜力；另一方面，冲击了国内相关原料工业的发展，不利于带动国内产业结构的升级。
再次，高额的外汇储备成本 外汇储备是一种实际资源的象征，它的持有是有机会成本的。我国持有巨额外汇储备并借人大量外债，等于是以低价将国内资金转到国外给外国人使用，同时还以高价从国外借人资金，其潜在的损失不容忽视。
目前我国外汇储备主要是以活期存款和国库券等方式，放在海外生息保值、套利套汇。这种行为的实质就是国。
6.你对利率市场化的看法如何,其利弊如何
利率市场化的原理来自管制导致金融抑制。
就是管的太多导致金融市场的扭曲。
总体来说，利率市场化是利大于弊，是长期利短期弊的表现。
利体现在：
金融机构市场化运作，开放的市场竞争环境使得金融机构开始重视市场和客户。
市场化环境，金融机构为了获得市场，可以灵活利用利率定价，有助于企业降低融资成本，可以用降成本，向实体引流来证明。
金融主体和金融产品会伴随利率从市场化而丰富。就是市场会有更多的金融主体参与和金融产品选择。
因此，最终会因为市场化而导致金融政策、货币政策走向科学、合理，助推经济发展。
弊端：
短期体现在，由于竞争原因，金融机利用高息揽储低息放贷的方式，扩大市场份额，资源和市场向大银行倾斜，小金融机构市场萎缩，进而可能出现生存困难。
金融机构负债运营，资产质量进一步下滑。
等等。
利率市场化是一种增强金融机构运营活力的手段，所以市场化会使得金融机构在技术改变的条件下，提升运营效率和质量，虽然短期弊端有，但是长期利好的。
7.对我国利率市场化的思考
4 推进利率市场化改革的建议（1）进一步发展完善金融市场，特别是货币市场，为利率市场化改革奠定基础。
利率市场化不仅是单纯的利率问题，它实际上是整个金融自由化改革的组成部分。是和货币市场建设、取消信贷限制、放松外汇管制、健全货币政策传导机制等密切相关的.这些改革的进行都以完善的金融市场为基础。
（2）建立统一有序的同业拆借市场，促使市场利率体系的形成和完善。同业拆借利率是我国金融市场的基准利率，我国利率市场化改革应选择同业拆借市场作为突破口。
我们应在现有资金市场的基础上组建同业拆借市场组织体系。首先，各商业银行可分别设立一家同业拆借中介机构，来负责系统内横向资金余缺的调剂。
其次，建立全国资金融通中心，进行跨系统、跨地区的资金余缺调剂，为全国同业拆借市场提供报价、咨询服务。（3）选择渐进方式稳妥有序地推进我国利率市场化改革。
我国是在市场条件不完全具备的条件下推进利率市场化改革，因此在方式、方法上应采取稳妥有序的逐步推进，以避免由于利率的过度波动，对经济金融正常运行产生负面影响。我国利率市场化的改革顺序应该是先放开外币利率，后放开本币利率；在改革本币利率方面应是，先改革贷款利率，后改革存款利率；在改革本币贷款利率时，先通过逐步扩大贷款利率浮动幅度形成以一年期贷款利率为基准的上下限管理，后取消上下限。
放开贷款利率；在改革本币存款利率时，先开放大额存款利率，后放开传统性存贷款利率。（4）改革利率管理机制。
一是下放利率决定权。政府或中央银行只负责制定和发布再贷款、再贴现等利率，金融机构的存、贷款利率则由金融机构根据市场情况自主决定；二是改变行政手段管理利率的方式.遵循市场规律，用间接调控手段进行利率管理；三是强化金融机构在利率管理中的主体地位，赋予其管理利率的职责。
（5）强化金融监管。利率市场化过程中。
政府部门要采取经济的、法律的手段进行调控。要建立行之有效的金融监管体系，以确保金融机构安全稳健地运行。
我国目前实行的是分业监管，证监会、保监会、银监会分别监管证券机构、保险机构和银行业。为顺应世界潮流，金融业将由分业经营走向混业经营，金融监管也将逐步走向混业监管。
只有对金融业具备充分的监管能力才能在利率放开后抑制投机行为、限制金融机构违规操作、减少因利率迅速升高带来的负面影响。才能有助于形成合理的资金流向.减少金融业和公众面临的风险。
（6）加强我国商业银行内控机制建设，提高风险防范能力。商业银行要通过吸取国外先进经验.在利率管理上变被动为主动.设立专门机构、配置专业人才、建立数据模型，形成健全的利率风险预测机制。
为适应利率市场化改革，商业银行要做好以下几个方面的工作：银行内部要尽快建立以效益为中心的、高效协作的产品定价体系：建立科学的分级授权体制，以及严格完善的监管制度；建立高效率的利率信息沟通渠道；加强对市场利率走势的研究与预测：在利率市场化改革过程中应充分发挥银行同业组织的作用。总之.利率市场化是经济一体化的趋势.是加入WTO的必然结果。
但多种复杂因素的存在。决定了央行不可能在短期内完全放开对存贷款的利率管制。
有关部门必须善于吸取国外的经验教训，在利率市场化改革上既要谨慎。又需在充分论证的的基础上大胆开拓。
参考文献1 易宪客.中国利率市场化路还有多长【NJ.中国经济时报.20o3一o6—182 李学彦.姜彦福.对我国加快推进利率市场化的几点思考叨.北京商学院学报（社会科学版），2oo1(3)3 刘俊奇，粱浩.利率市场化中的问题厦对策[J]_农村金融研究，2005(7)。
8.对我国利率市场化的思考
对我国利率市场化的思考摘要：科学分析、比较和借鉴了其他市场经济国家利率市场化成功改革的经验，客观评价了我圆利率市场化改革的现状.对于顺利推进我国利率市场化改革具有十分重要的指导意义。
从利率市场化的原因、利弊、条件厦利率市场化的步骤四个方面对此问题展开讨论。关键词：利率，市场化改革，经验，利率制度利率市场化是我国从计划经济向市场经济转变过程中进行金融市场改革的核心内容。
利率市场化是指金融机构在资金市场上融资的利率。它是由市场供求关系决定的。
供大于求时，利率下降；供小于求时，利率上升。1 我国推进利率市场化的原因1.1 利率管制影响了国内资金的充分利用。
恶化了中资银行的竞争地位目前外资银行享有超国民待遇，外资银行被允许在规定的利率基础上收费，但禁止中资银行收费。这实际上相当于外资银行的贷款利率是浮动的，而中资银行的贷款利率却是管制的。
国内商业银行无法根据项目风险的大小确定贷款利率，因此出现了所谓的“惜贷”现象，客观上也使贷款流向大中企业，流向国有企业，而中小企业和非国有企业难以获得赞款。这样。
对利率敏感的效益好的非国有企业由于无法获得贷款而不能增加投资。削弱了利率政策的投资效应。
加入WTO后，不推动利率市场化，必将束缚国有银行的手脚。使中资银行的网点优势无法发挥。
国有银行将在竞争中处于劣势。1.2 利率机制僵化使宏观调控受到约束改革开放以来，我国的金融市场在政府推动下逐步发展.但由于利率管制和债券利率没有与风险程度挂钩。
各种债券为主导的资本市场利率和同业拆借利率、公开市场利率为主导的货币市场利率没有形成合理的比例关系。货币政策要通过金融市场传导。
利率作为金融市场的核心结构受到管制。无法形成具有流动性的货币市场和灵活的利率体系。
必然使货币政策效应大打折扣。1.3 利率市场化是与国际金融市场接轨的客观要求加入WTO。
这意味着我国的金融业将全面融入国际金融市场。按照协议.我国要承担的义务之一就是进一步开放金融市场.必须遵循国际银行业经营管理的“游戏规则”，建立起敏感的价格信号系统，完善市场机制。
这必然要求建立利率的市场形成机制。同时，随着经济全球化的发展，各国经济间的联动性和趋同性大大增强了，这就要求各国的经济机制日趋接近。
显然，我国现行的利率管制同国际金融市场普遍执行利率市场化的机制是不接轨的，造成国内的资本市场同国际资本市场脱节。总之，利率市场化是我国扩大改革开放和发展开放型经济的客观要求，是为适应国际经济发展趋势而主动进行的理性选择。
2 利率市场化的利弊2.1 收益分析随着改革逐步深入、经济发展已到了一定程度.管制利率已不合时宜，其成本已远远大干收益，利率市场化已是不可逆转的趋势。适时适度进行利率市场化有非常巨大的收益。
首先，利率市场化对金融资源配置有非常重要的作用。优化资源配置是市场经济的重要职能。
若金融资源配置不够优化，哪怕是很小的偏差，都会使整体经济的效率损失显著。其次.中国的一个特殊情况就是就业压力非常大。
中国每年须解决1 00O万人新增就业。近年来统计数字表明。
解决新增就业的最主要贡献来自于城镇中小企业。如何更好地服务于中小企业。
特别是利率政策如何支持中小企业的发展，使其获得贷款或其他渠道的融资。在相当程度上有赖于利率市场化改革这项重要任务的推进。
第三.中国于2006年银行业全面对外开放.包括市场准入、客户范围和人民币业务。但中资金融机构目前有一个致命的弱项.就是产品定价的能力差。
特别是贷款产品定价经验不足，因为过去利率方面管制多，没有机会去做。假如不主动进行利率市场化改革.就很有可能使我们在市场博弈中.非常被动地接受变相的市场利率化，即接受市场利率宴际上在某种程度已经市场化的现实.其结果可能会使他们在未来激烈的竞争中处于某种劣势。
2.2 风险分析2.2.1 利率市场化会造成存贷利差的收窄利率市场化是相对于利率管制而育的。有管制的利率会扭曲资金的真实供求，无法把社会资金最有效地配置到所需要的地方。
而在充分竞争的市场环境中，当利率管制取消之后 商业银行对优质客户的追逐会使贷款利率下降。而对存款的竞争叉会造成存款利率的上升，其结果往往是商业银行的利差收窄。
如果收窄的利差不能有效覆盖风险。银行将被迫接受利润下滑甚至破产倒闭的命运。
利率市场化带来的利差收窄，实际上是资金作为生产要素参与市场竞争，对管制利率条件下形成的超额利润的丧失，是社会平均利润率下降规律在商业银行领域的表现。目前，我国仍旧对存款利率实行上限管理、对贷款利率实行下限管理。
目的也是为了避免突破两个界限而引发过度竞争。将利差控制在一个相对合理的范围。
2.2.2 商业银行主要面临的利率风险（1）收益曲线风险。收益曲线风险主要表现为长短期利差的缩小对银行收益造成的影响。
近年来商业银行存款充足。由于国债利率高于存款利率，不少银行把部分存款投资于国债，以获得稳定的利差收入，而且风险较低。
但是，如果银行上调存款利率、债券市场价格下降或出现利率倒挂。.。
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