众文网1.简述马科维茨有效集理论的前提条件
金融学的“大爆炸”始于1952年，是年马科维茨的论文“资产组合选择”在《金融杂志》上发表，这篇论文中，马科维茨第一次给出了风险和收益的精确定义，通过把收益和风险定义为均值和方差，马科维茨将强有力的数理统计方法引入了资产组合选择的研究中。
Markowitz的主要贡献是，发展了一个概念明确的可操作的在不确定条件下选择投资组合的理论――这个理论进一步演变成为现代金融投资理论的基础。Markowitz的理论被誉为“华尔街的第一次革命”！ 马科维茨先生1927年在芝加哥出生。
中学毕业后，进入芝加哥大学，获得学士学位后，马科维茨选择了经济学。在芝加哥Markowitz成为考尔斯经济委员会的一名学生会员。
Markowitz 论文的方向是把数理方法应用于股票市场。） 1952年Markowitz 离开芝加哥大学后加入兰德公司。
1952年发表论文《投资组合选择》。1959年出版《投资组合选择：有效分散化》一书。
在60年代初，Markowitz 返回兰德公司开发程序语言，即SIMSCRIPT. 还有，1987年《在投资组合选择和资本市场的均值-方差分析》；1991年《投资组合理论的基础》。
2.马科维茨（Markowitz）证券投资组合理论的优越性,或者说可取性吧
看来还是要回答你这个问题了
m投资组合模型的一个很有力的替代是Index model，或者我们说的single factor model，因为markowitz是需要计算全部股票的协方差和方差的，如果证券的数量很多，计算量会非常大（这些在investment的参考书里面有），我下面就把原话打给你 first,the model requires a huge number of estimates to fill the covariance matrix.second ,the model does not provide any guideline to the forecasting to the security risk premiums that are essential to construct the efficient frontier of risky assets.第一个是硬伤，单单计算NYSE的股票就要4.5百万的估计量，而同等条件下index model才需要9002个估计量，这就是为什么markowitz模型很多人不愿意用的愿意，而优点也很直接，如果你的估算值是准确的，那么m模型的结果比其他都准确，比如index 模型里面只对某些重要的因素进行了表示，忽略了那些看似不重要的因素，但是在m模型里面就不会，所以说只要你的原始数据是最准确的，m模型就可以给出优于index模型的结果。（我对其他你说的几个模型进行解释下，这几个模型和m模型没有必然的可比性）和apt对比那么apt是建立在人是贪婪的基础上，会追求套利，所以套利者的存在使得股票价格趋于合理，但是套利不是万能的，经济社会中有很多friction去导致套利不可以什么时候都产生（比如套利者担心股价大幅度波动而导致资金被用完在套利前就被迫出局）。对于Capm来说，它的假设太苛刻了，主要是全部人都要在乎（mean-covariance matrix）这个对于有些人来说显然不现实，而且capm是建立在全部人都可以得到同样的信息，完全竞争的股票市场，对所以股票的掌握时间都一样，繁多的假设导致capm只可以在理论上完美，而且实践的数据没有让capm通过检验过的，french 或者fama的 capm好像数据结果不错，
3.马科维茨的资产组合理论
原发布者：vyc3xpw
马科维茨投资组合理论马科维茨（HarryM.Markowitz,）1990年因其在1952年提出的投资组合选择（PortfolioSelection）理论获得诺贝尔经济学奖。主要贡献：发展了一个在不确定条件下严格陈述的可操作的选择资产组合理论：均值方差方法Mean-Variancemethodology.主要思想：Markowitz把投资组合的价格变化视为随机变量，以它的均值来衡量收益，以它的方差来衡量风险（因此Markowitz理论又称为均值-方差分析）；把投资组合中各种证券之间的比例作为变量，那么求收益一定的风险最小的投资组合问题就被归结为一个线性约束下的二次规划问题。再根据投资者的偏好，由此就可以进行投资决策。基本假设：H1.所有投资都是完全可分的。每一个人可以根据自己的意愿（和支出能力）选择尽可能多的或尽可能少的投资。H2.一个投资者愿意仅在收益率的期望值和方差（标准差）这两个测度指标的基础上选择投资组合。H3.投资者事先知道投资收益率的概率分布，并且收益率满足正态分布的条件。H4.一个投资者如何在不同的投资组合中选择遵循以下规则：一，如果两个投资组合有相同的收益的标准差和不同的预期收益，高的预期收益的投资组合会更为可取；二，如果两个投资组合有相同的收益的预期收益和不同的标准差，小的标准差的组合更为可取；三，如果一个组合比另外一个有更小的收益标准差和更高的预期收益，它更为可取。基本概念1.单一证券的收益和风险：对于单一证券而言，特定期限内的投资收益等于收到的红利加上
4.马科维茨的资产组合理论
资产配置“太祖”：马科维茨的均值方差模型（1990诺贝尔经济学奖）最早的模型只考虑三个维度的变量：资产的预期收益率、预期波动率、以及资产之间的相关性。
我们知道，一个理性投资人总是希望资产的收益越高越好，同时风险越小越好，也就是说我们总是在风险一定的情况下希望最大化预期收益率，或者说在预期收益率一定的情况下最小化风险。马科维茨以及威廉夏普凭借着这个思想分别拿到了诺贝尔经济学奖。
其实这个逻辑在数学上很容易实现，我们用资产收益率除以风险的比值大小来衡量资产表现的好坏，夏普比率、特雷诺比率、索提诺比率等都运用了这个思想。而对于一篮子股票或者一篮子大类资产而言，我们只需要对资产给予不同的权重，建立一个资产组合，并且计算该资产组合的收益、风险，以及收益风险比指标，然后重复刚才步骤（比如10000次），重新给予资产不同权重并计算资产组合的收益风险比，最后比较这10000次收益风险比的大小，其中收益风险比最大的资产组合就是我们寻求的最优组合。
如由此衍生出的经典股债模型——60%股票+40%债券的经典组合。这一组合固然分散了部分风险，但因为资产种类仅两种，风险降低的还远远不够。
尤其是发展到让人眼花缭乱的金融投资品的现在，经典股债模型已乏善可陈。（资料来自博道投资官微）。
5.有朋友知道马科维茨的《投资组合的选择》的吗
马科维茨先生1927年在芝加哥出生。中学毕业后，进入芝加哥大学，获得学士学位后，马科维茨选择了经济学。在芝加哥Markowitz成为考尔斯经济委员会的一名学生会员。Markowitz 论文的方向是把数理方法应用于股票市场。） 1952年Markowitz 离开芝加哥大学后加入兰德公司。1952年发表论文《投资组合选择》。1959年出版《投资组合选择：有效分散化》一书。在60年代初，Markowitz 返回兰德公司开发程序语言，即SIMSCRIPT. 还有，1987年《在投资组合选择和资本市场的均值-方差分析》；1991年《投资组合理论的基础》
发展了一个概念明确的可操作的在不确定条件下选择投资组合的理论――这个理论进一步演变成为现代金融投资理论的基础。Markowitz的理论被誉为“华尔街的第一次革命”！
6.马柯维茨学说的基本概念和贡献
马柯维茨学说即投资组合理论是指，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险
马柯维茨的贡献：开创了在不确定性条件下理性投资者进行资产组合投资的理论和方法，第一次采用定量的方法证明了分散投资的优点。他用数学中的均值来测量投资的预期收益，用方差测量资产的风险，通过建立资产组合的数学模型，使人们按照自己的偏好，精确选择一个在确定的风险下能提供最大收益的资产组合。他提出的不确定性条件下的资产选择理论已成为金融经济学的基础。
7.毕业论文答辩陈述词
毕业论文答辩陈述词（答辩稿）2009-05-08 13:02毕业论文答辩陈述词 各位老师、同学，大家早上好！ 我来自外语系2003级（2）班，我叫杨函祥，我的论文题目是《李阳疯狂英语与中学英语口语教学》，本篇论文是在凌红波讲师的指导完成的。
在此，我十分感谢她长期以来对我的精心指导和大力帮助，同时也感谢各位评审老师从百忙之中抽出宝贵的时间事一同参与对我这篇论文的审阅并出席本次答辩，以下是本篇论文的选题缘由、目的，资料收集准备工作以及文章结构。 一、选题缘由、目的 爱好英语的人都知道，李阳，疯狂英语的创始人，以自己不懈的追求和不断努力奋斗，演绎了精彩的人生传奇。
十多年来，他凭着自己成功的经验和一口地道的美式英语，在全国各地近百所高校进行疯狂讲学，掀起一股股疯狂英语的学习热潮，把中国人学习英语的激情推向了最高潮。通过自己对李阳疯狂英语的学习，的确发觉有许多有助于英语学习的优点值得借鉴，再结合自己的成长经历和实际考察，我发现贵州少数民族偏远山区中学生英语基础普遍偏差，尤其是口语表达能力比较差。
基于这一情况，进行分析，我大胆地推崇李阳疯狂英语的优势，有效地进行中学英语教学辅助，并以此列提纲，进行展开。 二、资料收集准备工作 自2006年下旬选定题目后，为了完成论文，本人进行了大量的资料收集，有来自网上的论文期刊，图书馆的书目，最主要是来自于李阳疯狂英语的学习教材。
在凌红波老师的指导下，经过阅读资料，拟定提纲，调研，写开题报告初稿、定稿，毕业论文初稿、修改等一系列程序，于2007年3月正式定稿。 三、论文的结构 全文总共分为五个部分，约9000字： 第一部分是引言，该部分主要结合了贵州少数民族偏远山区中学生英语基础普遍偏差，尤其是口语 表达能力相对较差这一情况，提出自己的看法，主张推崇李阳英语，把李阳疯狂英语的特点和优势与中学英语口语教学有效地结合起来，从而全面提高贵州偏远山区中学生的整体英语水平。
第二部分重点介绍了李阳疯狂英语的特点及优势。其中特点包括以下几个方面：1、办班灵活，注重课堂互动；2、学习过程由简单到复杂，由短句到长句，由句子到篇章，朗读速度由慢到快，同时训练方式也叫为独特；3、各种场合讲话善于借助身体语言，使语言与动作相结合，更形象化；4、训练句型非正规性（Damn it! Watch your month）、幽默性、中成英表、鼓励性（No pain, no gain）等。
而优势则包含六个方面：1、大声读，在读中克服羞怯；2、大声拼，在拼中学会记忆；3、大声唱，在唱中找到乐趣；4、大声说，在说中找到自信；5、重视非智力因素的培养。也就是指注重对学生学习激情的激发，而把学习英语与人生奋斗相联系起来。
如：“一分耕耘，一分收获”“学习英语没有什么了不起！攻克英语，小菜一碟！”“打击我吧！迫害我吧！主我成为真正的人！”等；6、教材更符合生活实际。教学内容多取自欧美国家的实际生活的情景，而且口语强调地道，实用（如：Is everything under control？一切都在掌握之中吗？ Give me a favor！帮我一把吧！）。
第三部分介绍了贵州地区中学生英语水平普遍偏差的原因。总共概括为以下六个方面：1、缺乏有利于外语教学的社会大环境；2、教育体制的弊端；3、现代化教学设备不齐全；4、学生自身的内在因素；5、教师自身素质的影响和教学传统观念的干扰；6、地方方言的干扰等。
也正是以上一系列不利因素的存在，使得贵州落后山区中学英语教学成效较低。
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